社会人になってすぐに社会勉強の積もりで株式投資を始め、いつか『会社四季報の大株主欄に載る』という２３才、バカな夢を持つ。

３3才で妻の浮気が発覚し離婚。相手の男と住むために親権も放棄され、５歳の息子と父子家庭となった。
離婚の翌日、やけくそで貯金通帳にあった僅かな金を全て株式投資に突っ込んだ。
その日が９．１１。(2001)
悪夢のようなタイミングでのイン。
当然だが、ストップ安で値がつかない株。売るに売れない株。ようやく売れたら、僅か９０万円の評価額。今でも忘れないが、この９０万円が、私の全財産だった。

５歳の息子の保育園の迎えに５時半ダッシュで帰宅する父子家庭のサラリーマン。残業もゼロ。マジに退社も考えた時期。
何とか節約し５年で薄給から800万円を貯めた。ちょうどインターネット取引が出てきた時。今の楽天証券の前の会社DLJディレクトとか松井証券が大きくなってきた頃、子供を寝かした夜に、その時の自分には株しかないと感じ、毎夜子供を寝かせたあと、チャートを眺め、株と経済に向き合い真剣に勉強した。

自分には何の取り柄もないが、当時流行っていたSWOT分析を自分自身にしてみた。
・少しは、ITに詳しい。
・もしかしたら、ネット関係は当時の株式投資の主力層の高齢者より詳しいかも。
・インターネットが高齢者より使いこなせるかも。
これくらいが僅かなSWOTでの強み。

IT部門に配属しており、たまたま仕事で来たITセミナーであるソフトウェアの会社社長のプレゼンを聞き終わって3分、そのIT会社の株をネットで買った。ほぼ全ての資産を株式投資に向けた。
ネットの世界ではブログが流行った頃でもあった。その会社の事を色々自分なりに調べ毎日アップした。
数年後、株価が少しづつ上がり始めると、自身のブログを教祖と崇拝する方も現れ、株価は見る見る上がっていった。
更に、ブログに書いた他の株も軒並み上昇。その年の年間上昇率トップ10に私の持ち株３社が全てランクインする状態になった。IT会社の株は、テンバガーを超えていた。SWOT分析の微かな強みを実践してたのかもしれない。
当時の総資産で1.35億。『９０万円から１億。』今で言う『億り人』を当時一瞬実現した。

しかし、その期間は本当に長くなく、ホリエモン逮捕のニュースと、マネックス証券の暴挙により、持ち株全て三日間ストップ安となった(2006年)。私の資産は再びぶっ飛んだ。信用取引もしていたので、暴落は恐怖だった。会社のトイレでネットを見て、あまりの悲惨な光景に吐き気がしたのを覚えている。

絶望の時期だったが、ふと思い出した事が、大株主欄に載るという夢。
減ったとは言え、まだ資産は5000万円くらいはあったので、その夢にかけた。
時価総額が小さく、自己資本比率が高い、毎月キャッシュが必ず入って、在庫が無い会社。
その1社の大株主欄に載ることが、ついについにかなった。そのあとは、この会社を信じて何もしない事を決めた。超長期投資、ほっとけ投資。
2006年四季報の大株主欄についに名前が載った。時価総額３０億程度の企業だが、私の23歳の夢を達成した。

しかし、更に不幸は続き、リーマンショック(2008)や3.11東日本大震災(2011)で株価は半値以下になった。3.11の時は、暴落する株を僅かな現金で泣く泣く買い支えてた。結果的にそれがこの株の最安値。

その株の株価が、今日時点でこんな感じ。

ほんと２３才からジェットコースターのような資産変動を経験したが、やはり若い時に株式投資に出会った事は、勉強も出来たし、自分の人生にはプラスになったと思ってます。

今年５２才激しいアップダウンに疲れた事もあり、今年年始の計画どおり一旦、株式投資からは身を引く積もりです。
そして、別の手法での投資をしたいと思った。

その１つが太陽光発電。

今度は自分の「信用」で投資する。ある意味、時間はかかったけど、ここまでの投資は、この信用を作るための手段。次の投資の資本を作っただけと考えている。

ネットを見たり、先日の神戸のセミナーに参加させてもらって、若い方も太陽光発電のオーナーになられてる。正直何千万も借りる信用のある若い方を羨ましく思った。
金も信用も全く無かった。大きな金額を必要とする太陽光発電や不動産投資はとてもできる人間ではなかった。
投資家になって２９年、資産９０万円しかなかった貧乏人が、やっとこさ、太陽光発電を持てる信用を得て、ようやく次の一歩を踏み出せるかもというところまで来たのが今の状態。遅ればせながら、これから再生エネルギーのお勉強をします。

銀行の担当からは
「今回の案件含めて、今年ご希望されていた10基分、２億の承認取った。」
条件は
「200万だけ入れて欲しい。15〜20年ご希望の期間可。太陽光発電の用地を担保に入れて欲しい。保証人を奥様にしていただきたい。金利とトータル金額２億以上の拡大も今後前向きに考えます。まず⒈5%でスタートさせて欲しい」とのこと。

私が重要視してたのは、トータル借入額、キャッシュフロー重視のための長期借入、出来れば無担保の３点でした。
結果
土地含めての借入、15年から20年で組める、早期返済も可能を確認。
実家を担保を取られない、ほぼ無担保。土地もローン可。パネル、債権は担保にも不要とのこと。
ただ、奥様保証人って、裏の理由はわかるが、これを嫁にどう説明するか悩む。

３つの銀行と話して感じたのは
・太陽光発電融資は厳しくなりつつあるみたい。
・太陽光発電のパネルや売掛債券は担保として見てくれなかった。
・地元で名前の知れた会社は有利だった。散々会社には不満を言っているが、サラリーマン特権を実感。
・弱小企業でも四季報大株主欄に名前があるだけで効果があり。四季報万歳。
・プレゼン資料、収益計算キャッシュフロー計算書等一通りは作ってて良かった。
・業者の発電予測より固く見た数字を出した方がいいと思った。

今週、この信金に、検討中の案件も提出し、嫁保証人の件も家族会議でクリア、その週に契約しました。

ベストを求めれば他にも色々あると思ってるけど、自分に残された時間とか考えると、まずはやってみることが大事かと思っている。

51歳サラリーマンが膨大な借金生活にウレシクもこれから入ります。
いよいよ本気で案件探し。

まずは、プレゼンの練習のつもりで三菱UFJにアタック。
融資窓口の女性からいきなり、「個人の方へは難しいと思われます」との先制パンチにヒルム。「上の方を呼べと要求」(実際にはモミテで懇願だが)。上の方が出てきたが、お客様係とかいう部門の課長。銀行組織を知らないが、これは融資とは違う部門だろと直感で判断。

予想通り、結果はほぼ門前払い。
借入期間は7年なら可能ということ。意味が無いのであっさり撤退。
ただ、「資料は良く出来ている」と煽てられ、少し気分良く次に向かう。

次は、ちょっとヤンチャに見える地銀O
プレゼン二回目でいい感じだったが、最後に「担保に出来る土地はありますか？」との質問。実家はあるが担保にするつもりは全くない。この太陽光での事業性と事業価値でまずは評価してほしい事を伝えるが、「最近は太陽光の案件そのものが難しい」とか、「過積載は評価難しい」とか、ネガティブな話の連発。

出来ても一基くらいの雰囲気…

２連敗で重い足取りで、近くにいっぱい店舗がある信金Tへ。
店舗が近くにいっぱいあるのだが、敢えて選択したのは、重々しい雰囲気の本店営業部。どうせ行くなら本店だろうという根拠のない思い込みで行く。
ここでは、会社の名刺を出し、アヤシイ人ではない事の説明から。会社は田舎では優良企業に見られている会社なので、結構効果アリと見た。サラリーマン特権かも。
それと、四季報の大株主欄に載りたいというヘンな趣味のために始めた株式投資、いつの間にやら大株主欄に自分の名前が載ってる四季報も見せてみる。
これも意外とウケたかも。マジに小さい会社なのだが、この趣味も属性評価アップになったかも。
ただ、この株式は売るつもりはない、他の動産含め担保を出すつもりも無い、あくまで、機器、売掛債権、この土地までが担保、基本事業性の評価をお願いする。
加えて、この一案件だけをやりたい訳で無いことを力説。「どれだけ持ちたいのですか？」と逆に聞かれ、「年内最低でも10基2億円ダァ」となんの根拠も無い数字を言い放ってしまう。

結果は数日後との事、ここはゼロ回答ではないような気がした。

３回プレゼンし、もうクタクタ。
不動産や事業をされている方には当たり前かもしれない銀行さんとの交渉。
51歳サラリーマンの初体験。刺激的な経験でした。

結果は後日。

とは言いながら、社内のプレゼンで、実は全管理職でトップになった事もあり(昔の話だけど)、この程度の資料なら数時間で完成するだろうと思っていた。しかし、いざ作ると日曜の丸一日、子供たちを無視して没頭する事になった。

で、出来た内容はこんな感じ
1.自己紹介
家族構成、今の会社の安全性？、仕事で資産査定DDをやったことなど、盛りすぎない程度に盛ってみた。
2.環境分析
SWOTなんかを入れてみた。なんとなくカッコイイから、多分興味ないだろうけど。
3.設備概要
設置場所、パネルレイアウト(業者資料パクリ)
現地視察時の写真(自分で現地確認したアピール,投資だけで無いことのアピール)
日照、発電予想値(業者資料パクリ)
4.費用と資金調達
自己資金は、すまんが5%しか出さないよの説明
5.事業概要と事業計画
投資じゃないよの説明と将来の目標 6年間の計画概要、最後の方は夢だけどね
6.想定しているリスクと対応策
9のリスクとそれへの対応策。保険分とか返済が出来ないことは津波以外無いことの説明
7.個人属性
年俸と資産をほぼ正直に記入。
株式、保険、現預金、ローンが無いことを記入
恥ずかしながら、銀行さんの欲しがる担保になるものは無いよの説明。
8.融資金額と付帯事項のお願い
この案件だけで無く、どこまで借りれるのか？その条件は?総額、期間、利率、担保等
9.最後に
もう一度、この事業価値と安全性の説明。
地域への貢献、子供たちの将来、自身の夢を一番最後に….
10.別紙
20年間の収支計算表、キャッシュフロー計算書
これは業者資料が信用できないので作り替え、少し厳しめに試算し、一応すべて漏れなく記載したつもり。
DSCR1.3 実質利回り2.0 だけど、金貸しての数字の根拠。

個人属性というか、自身のデューデリジェンスDDをして見たが、こんな薄い属性でどこまで勝負できるか。当たって砕けろ、人生初の銀行へ説明に行って参ります。

撃沈したら、結果だけ記載し、ブログはコッソリ閉じます。

ネットにあった「太陽光発電キャッシュフロー計算」のEXCELシートを加工し
候補案件について、発電予想量にストレスをかけ、
元利均等返済か元本返済か等の返済金額を考慮できるよう数式を修正。
税金、償却やらO&M費用など一通り入れ
利率１．５％で、２０年間の利回とDCSRを計算してみた。

単純に言ってしまうと、
返済期間１５年だと、初年度の消費税還付以外、最後の数年までずっと手残はマイナスになる。５歳息子、10歳娘の成長を考えると、その時にお金があってもあまり意味がない。
それより、毎年の赤字は「嫁激怒」が容易に想像できる。
かといって、自己資本を多く入れると、今後数年の楽しみも犠牲になりそうなので、これまた「嫁激怒」が容易に想像できる。
でも、DSCR 1.3以下だと銀行が貸してくれない。

てな、ジレンマの計算をチョコチョコやって、以下のような計画で銀行に持っていこうかと
基本スタンスは、キャッシュフローと総借入可能金額重視。

１．長期借入
１７年か２０年。
２．自己資本５％
１基当たりの自己資本は５％なら、２０年間手残マイナス年なし。
３．元利均等
キャッシュフロー重視で
４．金利は取り敢えず金融機関の言いなり
金利より総額(総借入金額)重視
５．まずは銀行か信金（公庫ではなく）にアタック。

１８円案件
DSCR1.3、２０年の実質平均利回りは2.0％。

株式投資をしてる人間からすれば、この利回りは低いけど、リスク低でかつ自己資本5%なら贅沢は言えないか。１８円の案件だと、他の投資家様はどれくらいで計画されるのだろうか？

これから、事業計画書なるものを作ってみよっと。

個人的覚書です。

ホンネは
51歳になって、社内的には役職定年や、その先の定年再雇用と言う暗ーい先の状況が見える年齢になってきて、まだ自分には５歳と１０歳の子どもがいて、「マジにオッサンあとがないぞー｣って今更ながらにわかった事。(いきなり暴露する必要性は全くないのだが、バツイチなので、まだこんな小さい子がいます。)

それと、典型的B型人間で、簡単に言えば今のシゴトに飽きちゃったって事。上司や強面役員の顔色を意識し、間違っていてもご意向に沿う事が日々の仕事。自分で最終決定出来ることがしたい。つまり「社長になりたい! ｣、こんなオッサンにも確かにあった小学校時代のウブで子どもじみた夢の実現のためです。

まぁ、そんな甘い話は無いことは指摘されずとも、51年も人間やってるとわかる訳で、太陽光発電のみならず、金融、税務、法律など、法人とは違う実践的知識が欠落していることも理解している。世間の逆風、諸先輩方からの「イマサラ太陽光発電かよ」と軽い軽蔑も十二分に頂いている。

それも承知で突き進むつもりです。

「やってみなはれ」サントリー佐治さんの言葉、この言葉が何故か今年の初夢で出てきた言葉だった。自分の中の何もしないオッサンに「人生でラストチャンスだからやってみなはれ」と言われたと解釈してる。

このブログでは、「自己ログ」として事実記録用として使えればと思ってます。ですので、万一どなたかが見られても自己ログとして無視もしくは生暖かく見守って頂ければ幸いです。