借金大好きhamasakiです。

先日、第四北越銀行から金利上昇のお手紙が届きました。

内容はシンプルです。

2026年2月より変動金利が 0.25％ 上がり「年 2.0％ になります」というもの。

発電事業者なら、一瞬ドキッとする内容だと思います。

ただ、感情で反応しても仕方がないので、今回は 三条発電所が何％まで耐えられるのか数字で整理してみました。
銀行で言うところの「ストレステスト」ってやつですね。

三条発電所の前提条件

まずは基本情報です。

• 稼働：2018年
• 借入額：1,800万円
• 返済期間：17年（198回）
• 返済方式：元金均等
• 現在：70回返済済
• 残り返済回数：128回
• 現在金利：2.0％
• 年間キャッシュフロー：約45万円

初期金利は 1.6％。
昨年9月に 1.75％、そして今回 2.0％ に上がりました。

元金均等なので、見るべきは利息だけ

三条発電所は元金均等返済です。

つまり

• 元本返済額は一定
• 金利が上がると増えるのは利息だけ

という、非常に分かりやすい構造です。

現在の残元本は概算で約1,160万円。

利息は　残元本 × 金利 ÷ 12　で計算できます。

金利別に見る耐久力

今の残元本ベースで、金利が上がった場合の利息を並べてみます。

※ 今の残元本での概算
※ 元本は毎月減るため、実際は年々ラクになります

年間キャッシュフロー45万円と比べると

この発電所の年間キャッシュフローは約45万円。

これと照らすと

• 3.0％までは普通に耐えられる
• 3.5％で「少し減ったな」と感じる
• 4.0％を超えると注意
• 5.0％は何か手を考えるレベル

感情を排除して考えるとこのような結論になります。

初回の支払利息と比べてみる

ここは重要なポイントです。

• 初回支払時の利息：約24,000円
• 現在（2.0％）：約18,000〜19,000円

つまり、金利が 2.5％ に上がっても、「昔に戻るだけ」。

3％を超えて、ようやく当時より少し重くなる、その程度です。

借金大好きhamasaki的・結論

三条発電所については

金利3％台までは平常運転。
4％は注意。
5％は戦略を考える。

こんな感じです。

しかも

• 元金均等で元本は着実に減っている
• 返済もすでに3分の1以上進んでいる
• 他の発電所は固定金利や現金購入

という状況なので、時間は完全にこちらの味方です。

一番やってはいけないこと

金利が上がったからといって、慌てて繰上げ返済をしたり、キャッシュを枯らしたりすること。

これは一番やってはいけません。

金利はコスト。
キャッシュは命。

この順番を間違えなければ、今回の金利上昇はただの管理イベントです。

まとめ

不安は、数字で分解するとだいたい小さくなります。

こんな心配するくらいなら、次のキャッシュフローを作る戦略を練るべきですね。

借金大好きhamasakiでした。

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